5月22日精选热点: AI数据中心对核电需求放量, 这些核心公司受益

1、核电：AI需求为行业复苏提供新支撑，国际机构已连续第四年上调该领域全球增长预期

马斯克周二表示，xAI已在田纳西州孟菲斯的Colossus计算设施部署了20万块GPU，并计划在孟菲斯郊区新建配备100万块GPU的超算中心。马斯克预测，当前制约AI发展的芯片瓶颈将很快转变为“电力设备”短缺，最早到2026年年中前后，AI企业或将面临“根本性的发电量不足”。

AI数据中心将成为全球电力需求加速增长的关键驱动力之一。国金证券指出，AI数据中心驱动用能需求，激活核电“第二春”。政策方面，美英法等多国联合出台《三倍核能宣言》，将使2050年核能装机容量增至2020年的三倍。

国际原子能机构（IAEA）已经连续第四年上调全球核电增长预期，预计到2050年全球核电装机量将增长1.5倍，达到9.5亿千瓦。能源结构转型加速，AI数据中心的电力需求增长为核电复苏提供新支撑，SMR基于经济性、灵活性更高等优势，适用于数据中心，将迎来新机遇。核电的装机和新技术的发展将带动中游核设备与材料产业链、上游核燃料供应链的复兴，率先布局抢占赛道是关键，重点关注国内SMR小堆产业链以及国产设备机会。

A股上市公司中

融发核电：公司建立了完善的核电装备材料研发和生产制造体系，在核岛主管道设备、核后处理装备、核一级容器类锻件、核一级泵阀/支承类铸件这一细分市场，处于国内外领先地位，公司所拥有的高端核级材料制造技术和工艺在国内乃至国际处于先进行列，始终是核岛装备材料研制的先行者。

浙富控股：控股子公司四川华都公司致力于设计制造控制棒驱动机构等民用核安全机械设备、核电专用维修保障工具、三废处理/转运设备、核辅助系统设备、核燃料辅助设备及专用机电设备等产品。

佳电股份：核电产品在同行业中处于领导者地位，公司在模块化小堆、浮动堆均有产品布局。

2、人形机器人：直接将人类动作迁移至人形机器人，该领域或是人形机器人量产落地关键之一

第四届中国—中东欧国家博览会暨国际消费品博览会将于5月22日开幕。在5月21日的新闻发布会上，宁波市商务局党组书记、局长励成杰表示，“数智中东欧”是本届博览会重点打造的全新区块，展区面积达1400平方米，37家企业参展，集中呈现我国、中东欧国家在人工智能、机器人技术、通航科技等领域的近百项前沿技术和产品。其中，国内人形机器人企业也将集体亮相博览会，包括宇树科技、星动纪元、均普智能等。机器人产品将展示拟人行走、闻香识物、迎宾递水、动作捕捉等场景。

开源证券表示，人形机器人需要理解并与物理世界进行交互，使用人类运动数据对机器人进行训练，能够提升机器人的灵活性和协调性。泛化能力的提升需要海量的数据，准确复制人类动作则要求数据具备高精度。特斯拉、智元等国内外巨头已纷纷布局数据采集，国内政策也在积极支持。通过低成本方式，高质量地获取数据对机器人进行训练，是量产前要解决的关键问题。数据采集方式分遥控操作、动作捕捉、大模型三类，动作捕捉能直接将人类动作迁移至人形机器人，具备精度高、数据采集全面等优势，或是当下人形机器人最合适的数据采集方式。

A股上市公司中

凌云光联：公司合宇树科技提出针对机器人研发训练的具身智能解决方案，该方案以公司自主研发的动捕系统FZMotion为基础，面向包含人形机器人的多场景应用，能够以亚毫米级别精度精准捕捉人体的姿态动作和运动轨迹。

天娱数科：全资子公司聚为数字科技（大连）有限公司与北京智京未来科技有限公司合资设立新公司北京元境数字科技有限公司，定位于虚拟数字人业务。智京未来是一家以计算机视觉、计算机图形学和AI技术为核心的技术公司，专注于AI虚拟数字人开发涉及的人物建模、动作捕捉、实时渲染、AI驱动、虚拟直播等技术研发。

利亚德：AI与空间计算业务板块以全球领先的光学动作捕捉技术为核心，研发、生产、销售动捕产品，同时丰富数字资产，推动动捕产品与各行各业相结合的应用方案。公司OptiTrack光学动作捕捉系统是影视制作、AI与空间计算、行业仿真、数字人、机器人训练等行业领域的关键共性技术，具有高精度、低延迟等优势，已为多领域用户提供底层技术驱动和服务。